低學歷員工占96%

　　永祥糧機稱，公司的主要產品屬于以數字化、柔性化及系統集成技術為主要特征的高效農業機械，主營業務屬于國家戰略新興產業之一的“高端”智能裝備制造業。公司主要生產碾米機械中的大型、中高端產品……永祥糧機在招股說明書中，多次提到公司所處行業的高端，以及產品的高端。此外，永祥糧機還宣稱公司一直重視、鼓勵創新活動，以保證企業的持續發展和競爭優勢。

　　然而，就是這樣一家所處高端行業，并且生產高端產品的公司，其大部分員工居然都沒有本科學歷。截至2011年12月31日，永祥糧機共有員工845人，其中大學及以上員工人數為31人，僅占比為3.67%；大專、中專、中專以下員工有814人，占比為96.33%。這樣一家國家級高新技術企業，其大部分員工都是低學歷。

　　此外值得一提的是，永祥糧機共有研發人員136人，即使31位大學及以上學歷的員工均是研發人員，那公司還有105位研發人員均是低學歷。“生產人員的學歷偏低還能說得過去，如果大多數研發人員都是低學歷，那么公司的研發能力就值得商榷了。”有投資者表示。

　　純屬巧合還是蓄意做假？

　　除了研發人員學歷偏低之外，永祥糧機研發費用也是一本糊涂賬。

　　2009-2011年，永祥糧機研發費用分別為673.07萬元、813.42萬元、833.04萬元，而在管理費用中列出的“技術開發費”分別為10.48萬元、410.35萬元、833.04萬元，分別占當年研發費用的1.56%、50.45%和100%。蹊蹺的是，為什么上述三年技術開發費占研發費用的比例相差如此之大？在2011年，技術開發費和研發費用完全等同，這純屬巧合還是另有原因？兩者之間到底有什么關系？

　　“研發大致包括研究和開發兩個階段，研究階段發生的支出及不符合資本化條件的開發階段支出全部費用化，計入當期損益；而符合資本化條件的開發階段支出在達到預定可使用狀態轉為無形資產。”一位不愿透露姓名的注冊會計師告訴記者。

　　永祥糧機的招股說明書也明確指出，“已資本化的開發階段的支出在資產負債表上列示為開發支出，自該項目達到預定可使用狀態之日轉為無形資產。”

　　然而永祥糧機的招股說明書顯示，公司最近三年末的開發支出為零，相應時點的無形資產也全部為土地使用權和金蝶K3ERP。也就是說公司最近三年的研發支出并沒有資本化。

　　既然永祥糧機的研發支出沒有資本化，那么唯一的可能就是全部費用化，這部分研發支出有且僅有的可能就是通過管理費用影響當期損益。

　　“技術開發費一般指納稅人在一個納稅年度生產經營中發生的用于研究開發新產品、新技術、新工藝的各項費用，包括新產品設計費、工藝規程制定費、設備調整費、原材料和半成品的試制費、技術圖書資料費、研究機構人員的工資、研究設備的折舊等，基本上覆蓋了‘研發支出——費用化支出’。”上述注冊會計師進一步分析到。

　　然而最近三年公司技術開發費占研發費用的比例分別為1.56%、50.45%、100.00%，二者之間的關系極為詭異。令人費解的是，永祥糧機所謂的技術開發費的內涵究竟是什么？如果“研發支出——費用化支出”期末全部結轉至“技術開發費”，那么研發費用與技術開發費的千余萬元差額去哪了？如果“研發支出——費用化支出”期末只有部分結轉至“技術開發費”，那么剩余部分的研發支出哪里去了？離奇的是，公司2011年研發費用又和管理費用中的“技術開發費”分毫不差，這究竟是驚人的巧合，還是永祥糧機的數字游戲？