寧夏恒力鋼絲繩股份有限公司吸收合并山東虎山糧油機械股份有限公

公告日期 2000-08-07

                         寧夏恒力鋼絲繩股份有限公司吸收合并 
                      山東虎山糧油機械股份有限公司合并公告書 

    財務顧問及主承銷商：光大證券有限責任公司 
    定向發(fā)行股票總數(shù)：16000000股  股票種類:人民幣普通股 
    折股比例:1:6:1                上市地:上海證券交易所 

    重要提示:合并雙方保證本合并公告書的內容真實、準確、完整。政府及國家證券管理部門對本次合并所作出的任何決定，均不表明其對合并后公司的股票價值屬虛假不實陳述。本次合并已經(jīng)寧夏回族自治區(qū)人民政府、山東省人民政府和中國證券監(jiān)督管理委員會批準。 
    注:向山東虎山糧油機械股份有限法人股股東定向發(fā)行寧夏恒力鋼絲繩股份有限公司人民幣普通股816萬股，該等股份在國家有關規(guī)定公布之前，暫不流通。向山東虎山糧油機械股份有限公司個人股股東定向發(fā)行寧夏恒力鋼絲繩股份有限公司人民幣普通股784萬股，該等股份期滿三年后經(jīng)有關部門批準后方可上市流通。 
    一、釋義 
    本合并公告書中，除非上下文另有所指，下列簡稱具有如下特定意義: 
    合并方、寧夏恒力；指定夏恒力鋼絲繩股份有限公司 
    被合并方、虎山糧機:指山東虎山糧油機械股份有限公司 
    存續(xù)公司:指吸收合并山東虎山糧油機械股份有限公司后的寧夏恒力鋼絲繩股份有限公司 
    財務顧問及主承銷商:指光大證券有限責任公司 
    元:指人民幣 
    股票:指面值為1元的人民幣普通股 
    二、本次吸收合并要覽 
    1、合并方式 
    此次寧夏恒力采取吸收合并的方式，合并虎山糧機，即寧夏恒力向虎山糧機股東定向增發(fā)寧夏恒力人民幣普通股，按照一定的折股比例，換取虎山糧機股東所持有的虎山糧機全部股份，虎山糧機的全部資產并入寧夏恒力，注銷虎山糧機現(xiàn)有的法人資格。 
    2、合并生效日及合并基準日 
    經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)會公司字[2000]95號批準，本次合并正式生效，虎山糧機將根據(jù)有關法定程序予以注銷。 
    根據(jù)合并協(xié)議，本次合并以1999年6月30日作為合并基準日。以合并基準日當天雙方經(jīng)審計的財務報表為基準，確定折股比例，編制合并財務報表。 
    3、折股比例 
    本次合并的折股比例為1.6:1，即每1股虎山糧機股份可換取寧夏恒力人民幣普通股1.6股。 
    4、發(fā)行數(shù)量 
    因本次吸收合并虎山糧機，寧夏恒力向虎山糧機股東定向發(fā)行寧夏恒力人民幣普通股1600萬股，其中因合并增發(fā)的法人股816萬股，個人股784萬股。 
    5、合并后新增發(fā)社會個人股上市流通日 
    自合并后存續(xù)公司刊登股份變動公告之日起，經(jīng)有關部門批準后，期滿三年后在上海證券交易所上市流通。 
    6、上市地:上海證券交易所 
    7、股票登記機構:上海證券中央登記結算有限責任公司 
    8、財務顧問及主承銷商:光大證券有限責任公司 
    三、緒言 
    本合并公告書是依據(jù)《中華人民共和國公司法》、《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》、《公開發(fā)行股票信息披露實施細則》等國家現(xiàn)行法律、法規(guī)及合并雙方的實際情況編寫的，旨在向投資者提供有關本次合并的基本情況。合并雙方董事會成員確信本合并公告書中不存在任何重大潰漏、虛假陳述或者誤導，并對其真實性、完整性、準確性負個別和連帶責任。 
    本次合并是根據(jù)本合并公告書所載明的資料申請的。除合并雙方和主承銷商外，沒有委托或授權任何其他人提供未在本合并書中列載的信息和對本合并公告書所作解釋或者說明。 
    本次合并已經(jīng)寧夏回族自治區(qū)人民政府、山東省人民政府和中國證監(jiān)會批準。 
    四、合并雙方基本情況 
    1、寧夏恒力簡介 
    寧夏恒力鋼絲繩股份有限公司位于寧夏自治區(qū)石嘴山市石嘴山區(qū)河濱街，其主要發(fā)起人寧夏恒力鋼鐵集團公司始建于1958年，是國有大型一檔企業(yè)。1997年，經(jīng)寧夏回族自治區(qū)寧政函(1997)83號文批準，以寧夏恒力鋼鐵集團有限公司作為主發(fā)起人采取社會募集方式設立寧夏恒力鋼絲繩股份有限公司。1998年4月27日，該公司股票在上交所上網(wǎng)定價發(fā)行，同年5月29日在上交所掛牌上市。上市后公司總股本13350萬股，其中國家股8250萬股，占總股本的61.8％；社會法人600萬股，占總股本的4.49％，社會流通股4500萬股，占總股本的33.71％。1999年9月17日公司實施每十股送1.5股、公積金每十股轉增4.5股的中期分配方案后，總股本變更為21360萬股，其中國家股13200萬股；社會法人股960萬股；社會流通股7200萬股，股本結構比例未發(fā)生變化。 
    寧夏恒力現(xiàn)有職工2600人，資產總額56960.32萬元，凈資產40779.59萬元。固定資產凈值16487.59萬元，資產負債率為28.41％，主營鋼絲繩、鋼絲、鋼絞線等金屬制品的生產與銷售、冶金建筑安裝、建筑材料加工與生產。現(xiàn)年產鋼絲及其制品的能力為6.1萬噸，其中鋼絲繩及鋼絞線年產量居全國同行業(yè)第三位，高難度特殊結構重要用途鋼絲繩5800噸，居同行業(yè)第一位，是我國規(guī)模最大的鋼絲及其制品生產經(jīng)營企業(yè)之一。 
    寧夏恒力自上市以來，充分利用上市公司各種有利條件，進一步嚴格管理，大力開拓市場，取得了較好經(jīng)營。1999年1-6月，公司實現(xiàn)主營業(yè)務利潤3012.26萬元，凈利潤2737.12萬元，分別比去年同期增長24.07％和36.86％。99年9月17日，公司實施每10股送紅股1.5股，公積金每10股轉增4.5股九九年中期分配方案后，股本增至21360萬股，每股收益仍達到0.128元，居全同行業(yè)前列。 
    2、虎山糧機 
    山東虎山糧油機械股份有限公司的發(fā)起人榮成市糧油機械廠始建于1966年。1993年3月經(jīng)榮成市體改委榮體改生字(1993)3號文批準，以該廠為發(fā)起人，定向募集設立榮成市糧油機械股份有限公司，1996年通過山東省經(jīng)濟體制改革委員會魯體改函字(1996)109號文確認并被批準改名為山東虎山糧油機械股份有限公司，同年山東省人民政府魯政股字72號文予以確認。1997年，經(jīng)山東省威海市證券監(jiān)督管理辦公室威證管辦發(fā)(1996)16號文批準，虎山糧機股權證在威海市證券交易報價系統(tǒng)中心掛牌交易。1998年11月4日，根據(jù)國家清理整頓場外非法股票交易政策的規(guī)定停止交易。虎山糧機現(xiàn)有總股本1000萬股，其中社會法人股510萬股，占總股本的51％；個人股490萬股，占總股本的49％。 
    虎山糧機現(xiàn)有職工420人，總資產6289.66萬元，其中凈資產3539.52萬元，固定資產凈值1698.05萬元，經(jīng)批準的進出口業(yè)務等，是國家農業(yè)部定點生產面粉機系列產品的專業(yè)廠家之一。1994年，虎山糧機被威海市人民政府授予"工業(yè)先進企業(yè)"稱號，并連續(xù)5年被威海市授予"重合同守信用企業(yè)"和"納稅先進單位"等榮譽稱號，連續(xù)多年被評為威海市百強企業(yè)。 
    虎山糧機主要生產面粉機成套設備三大系列三十多種產品，還生產系列螺旋榨油機及系列液壓式榨油機和系列錘式粉碎機，暢銷國內三十個省市自治區(qū)，并出口亞非歐等十幾個國家和地區(qū)。同時，企業(yè)產品質量過硬，其主導產品"虎山"牌系列面粉機在1996年被中國質量檢驗的最高權威機構一中國質量檢驗協(xié)會評為面向世界的中國名牌產品；在國家科委、中國科協(xié)等部門主辦的"中國第三屆科技人才技術交流大會"上榮獲"科技成果金獎"；"面粉加工成套設備"項目被評為威海市"八五"技術進步先進項目；還研制出在全國同行業(yè)中屬首創(chuàng)的三種節(jié)能氣流自動上料機，該產品獲得三項國家專利。 
    虎山糧機利用靈活的經(jīng)營機制，立足廣闊的農村市場，通過開發(fā)適銷對路產品、強化市場網(wǎng)絡、不斷擴大生產規(guī)模和狠抓產品升級等措施，在短短的幾年內，取得了在全國糧油機械行業(yè)規(guī)模位居第五，效益位居第二，國內市場占有率達到10％驕人的業(yè)績，成為威海市的工業(yè)明顯企業(yè)。 
    五、股票發(fā)行與承銷 
    1、本次股票發(fā)行方案 
    (1)定向發(fā)行股票總數(shù):1600萬股 
    (2)發(fā)行對象:在山東證券登記有限責任公司辦理虎山糧機股權登記 的法人和自然人。 
    (3)折股比例:1.6:1，即虎山糧機每1股折成寧夏恒力人民幣普通股1.6股。 
    (4)發(fā)行方式:虎山糧機股東將其持有的股份按照折股比例換取寧夏恒力定向發(fā)行的股票 
    (5)上市地:上海證券交易所 
    2、股票承銷 
    (1)承銷商:光大證券有限責任公司 
    (2)本次定向發(fā)行寧夏恒力人民幣普通股1600萬股，由虎山糧機法人股股東認購其中的法人股816萬股，虎山糧機個人股股東認購其中的社會公眾股784萬股。 
    (3)根據(jù)本公告書所載明的換股辦法，虎山糧機的全體股東將履行相應換取手續(xù)。對于在換股公告中所指明法定換股時間結束后仍未進行股權登記的虎山糧機的股東，視同其同意換股，其所持有的虎山糧機股份將由寧夏恒力鋼絲繩股份有限公司代為承銷，代為履行股份登記工作，并在日后按照有關規(guī)定補辦換股手續(xù)(詳見換股辦法)。 
    對于股東換股后不足1股的余股，按股東所換股份小數(shù)點后的尾數(shù)大小排序，每位股東依次送1股，直到實際換股數(shù)與計劃發(fā)行股數(shù)一致，如遇尾數(shù)相同者多于余股時，則由電腦抽簽發(fā)放。 
    3、定向發(fā)行股票的換股辦法 
    3.、換股地點及換股起點日期為便于虎山糧機股東換股，股東可就近選擇換股地點: 
    (1)威海及其附近近地區(qū)的虎山糧機股東，可在山東證券登記公司威海登記處辦理換股手續(xù)，辦理換股手續(xù)的日期為2000年8月8日至2000年8月10日； 
    其他地區(qū)虎山糧機股東，可在山東證券登記公司辦理換股手續(xù)，日期為2000年8月12日至2000年8月14日。 
    (2)山東證券登記公司地址:濟南市樂源回民小區(qū)68號 
    山東證券登記公司威海登記處地址:威海市統(tǒng)一路178號 
    (3)山東證券登記公司聯(lián)系電話:0531-6931114 
    山東證券登記公司威海登記處聯(lián)系電話:0631-5225545 
    3.2換股辦法 
    (1)社會個人股股東在換股時間內憑本人身份證、上海證券交易所股東帳戶卡、山東證券登記有限公司簽發(fā)的虎山糧機股權確認書、山東威海證券交易報價系統(tǒng)中心帳戶卡等有效證件(所有證件均需原件)，在山東證券登記有限公司辦理換股手續(xù).換股數(shù)量為截止股權登記日其所持有的股份按照折股比例1.6:1計算后取整，對小數(shù)部分按股東所換股份小數(shù)點后的尾數(shù)大小順序排序，每位股東依次送1股，直至實際換股數(shù)與計劃發(fā)行股數(shù)一致，如遇尾數(shù)相同者多于余股時，則由電腦抽簽發(fā)放。 
    (2)法人股股東在山東證券登記有限公司辦理換股手續(xù)。 
    (3)逾期未換股份的處理方法: 
    對于在換股公告中所指明法定換股時間結束后仍未進行股權登記的虎山糧機股東，視同其同意換股，其所持有的虎山糧機股份將由寧夏恒力鋼絲繩股份有限公司接，代為履行股份登記工作，日后憑本人身份證、上海證券交易所股東帳戶卡、山東證券登記有限公司簽發(fā)的虎山糧機股權確認書、山東威海證券交易報價系統(tǒng)中心帳戶卡等有效證件(所有證件均需原件)，經(jīng)驗收合格后，在山東證券登記公司辦理換股手續(xù)。 
    4、換股股票的上市 
    (1)在本次換股已換成寧夏恒力社會公眾股股票的上市交易日期，將于本次換股結束，新增股份登記完畢及刊登股份變動公告期滿三年后，經(jīng)國家證券管理部門批準，方可上市流通。 
    (2)在國家有關規(guī)定公布之前，在本次換股已換成寧夏恒力法人股股份暫不上市流通。 
    六、公司合并 
    (一)合并的工作程序 
    為保護合并雙方投資者的合法權益，根據(jù)國家的有關法律規(guī)定和合并雙方的公司章程，合并雙方已履行了法定的合并程序。 
    1、根據(jù)山東省人民政府魯政字[1999]69號《山東省人民政府關于同意山東虎山糧油機械股份有限公司與寧夏恒力鋼絲繩股份有限公司進行合并的批復》，并報國家政府管理部門，同意寧夏恒力與虎山糧機進行吸收合并試點。 
    2、寧夏恒力和虎山糧機分別于2000年3月28日召開臨時股東大會,審。議通過了以下議案:同意寧夏恒力采取吸收合并方式合并虎山糧機的資產、負債及相應權益;注銷虎山糧機現(xiàn)有的法人資格;虎山糧機全體股東所持有的虎山糧機全部股份,按照1.6:1的折股比例,換取寧夏恒力新增的人民幣普遍股;授權各自的董事會全權辦理吸收合并相關事宜,自公告之日起一年內有效。 
    3、經(jīng)合并雙方臨時股東大會審議通過的修改后存續(xù)公司章程,符合《中華人民共和國公司法》和《上市公司章程指引》的規(guī)定。 
    4、寧夏恒力與虎山糧機與2000年2月28日正式簽署《合并協(xié)議》。 
    5、合并雙方按照《中華人民共和國公司法》規(guī)定的合并程序履行保護債權人合法權益的義務:寧夏恒力與虎山糧機分別于2000年4月8日、2000年4月19日、2000年4月29日在《上海證券報》刊登因合并而通知公司債權人公告書。公告書載明公司債權人有權要求清償債務或提供擔保。 
    自2000年4月8日第一次公告之日起的90日內,合并雙方未存在公司債權人要求清償債務或提供擔保,而合并雙方亦未發(fā)生予以清償債務或提供擔保的情況。 
    6、經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)公司字[2000]95號文件批準,準予寧夏恒力定向發(fā)行人民幣普遍股,用于換取虎山糧機持有的全部虎山糧機股份。 
    (二)公司設立 
    1、公司設立 
    本次合并采取吸收合并方式,合并方寧夏恒力作為存續(xù)公司,保留原有法人資格:根據(jù)合并雙方于2000年2月28日簽署的《合并協(xié)議》,待完成換股工作后,被合并方虎山糧機將注銷法人資格,其資產、負債及相應權益并入寧夏恒力。根據(jù)寧夏恒力對虎山糧機的發(fā)展規(guī)劃,以合并后虎山糧機的凈資產為基礎,在山東榮成注冊成立有限責任公司,成為存續(xù)公司的控股子公司,經(jīng)營范圍暫時不變。
    2、被合并方資產所有權的轉移方式和處置方法 
    自《合并協(xié)議》所述合并生效之日,虎山糧機的資產和權益全部歸寧夏恒力享有,其債務及責任亦由寧夏恒力承擔。寧夏恒力將以虎山糧機的凈資產為基礎,與其他企業(yè)共同設立新的有限責任公司。 
    (1)關于虎山糧機長期投資事項的處置方法 
    虎山糧機長期投資事項中所擁有的股份,合并生效后其股權轉讓由寧夏恒力持有,享有并承擔章程、合同所涉及的權利及義務。
    (2)關于虎山糧機股東權益事項的處置方法 
    根據(jù)合并雙方《合并協(xié)議》,合并完成后,當年及以前年度未分配利潤由合并后存續(xù)公司的新老股東共同享有。 
    (三)被合并方前三年的營業(yè)記錄 
    根據(jù)寧夏五聯(lián)會計師事務所寧五會審字(1999)號審計報告,公司過去三年經(jīng)營業(yè)績如下: 
項目               99年1-6月  98年度  97年度  96年度 
主營業(yè)績收入(萬元) 2476.83    5093.49 3663.56 2288.15 
主營業(yè)績成本(萬元) 1475.06    2959.66 2194.82 1656.21 
主營業(yè)績利潤(萬元)  983.54    2091.08 1440.81  521.99 
凈利潤(萬元)        478.24    1056.88  838.28  393.30 
總資產(萬元)       6289.66    6103.32 4684.85 3425.21 
股東權益(萬元)     3539.52    3320.64 2501.62 1649.32 
股權總數(shù)(萬股)        1000       1000    1000    1000 
每股收益(元)          0.47       1.06    0.84    0.39 
每股凈資產(元)        3.54       3.32    2.50    1.65 
凈資產收益率(%)      13.51      31.63   33.51   23.85 
    (四)重組方案 
    吸收合并后,在虎山糧機現(xiàn)有凈資產基礎上,寧夏恒力將聯(lián)合其他企業(yè)注冊成立有限責任公司,成為寧夏恒力的控股子公司,并根據(jù)虎山糧機現(xiàn)有經(jīng)營情況和未來發(fā)展規(guī)劃,對虎山糧機進行經(jīng)營管理方面的整合與重組。 
    1、經(jīng)營措施 
    ①以"屬地管理"為基本原則,合并后的存續(xù)公司-寧夏恒力將虎山糧機重新注冊成為山東恒力虎山糧油機械有限公司。 
    ②按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求,對合并后虎山糧機進行深入改造,并將其人、財、物等方面的管理統(tǒng)一納入寧夏恒力管理模式中,建立起高效、靈活、規(guī)范和穩(wěn)步發(fā)展的整體經(jīng)營機制,以利于虎山糧機的長遠發(fā)展。 
    ③以寧夏恒力經(jīng)營模式為基礎,充分發(fā)揮虎山糧機在產品、機制、地域等方面的優(yōu)勢,進一步加大市場開拓、產品開發(fā)力度,鞏固和加強其在目前和未來市場競爭中的優(yōu)勢。 
    ④合并后的虎山糧機繼續(xù)執(zhí)行山東省及地方政府制定的財政、稅收、國資、土地、人事、勞動、社會保險等方面的規(guī)定和辦法,其行業(yè)管理歸口不變。 
    ⑤企業(yè)職工,按照國家有關規(guī)定享受各種社會保險待遇。 
    2、管理機制 
    寧夏恒力作為控股母公司,在經(jīng)營管理的運行機制上,將以"資產授權管理、工效浮動掛鉤、投資收益考核、公司監(jiān)督執(zhí)行"為核心的公司管理模式建立相應的管理機制。 
    (五)新設立公司的經(jīng)營 
    根據(jù)寧夏恒力的經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略,新設立的公司其經(jīng)營職能是生產和銷售面向農村市場的系統(tǒng)糧油機械產品,不斷開發(fā)和研制適銷對路的新產品,加速產品的升級換代,成為寧夏恒力的一個新的利潤增長點。 
    (六)合并后新增的關聯(lián)企業(yè)及關聯(lián)交易 
    1、新增關聯(lián)企業(yè) 
    由于本次吸收合并,存續(xù)公司--寧夏恒力將新增榮成市美意發(fā)針織服裝總廠、榮成興文糧油機械有限公司、榮成虎山機構設備有限公司等三家關聯(lián)企業(yè)。 
    2、關聯(lián)交易 
    存續(xù)公司與新增關聯(lián)企業(yè)之間未發(fā)生關聯(lián)交易。 
    (七)合并后存續(xù)公司董事、監(jiān)事、高級管理人員及持股情況如下: 
    合并后存續(xù)公司董事、監(jiān)事、高級管理人員發(fā)生變動,劉京喜先生不再任公司董事長;楊富國先生不再任公司董事;張錫讓先生因退休不再擔任公司總工程師。公司董事會選舉原公司副董事長李禮善先生為公司董事長;劉京喜先生為董事。 
    存續(xù)公司董事、監(jiān)事及高級管理人員持股情況如下: 
姓名   職務            年初持股數(shù) 年末持股數(shù) 
李禮善 董事長            3600     3600 
高小平 董事、總經(jīng)理      3600     3600 
朱公祿 董事、董事會秘書  3600     3600 
劉京喜 董事              3600     3600 
刑生智 董事              3600     3600 
馬曉秋 董事              3600     3600 
戴相凡 董事              3600     3600 
王朝剛 董事               0         0 
曹永平 董事               0         0 
李桂林 董事               0         0 
陳勁松 副總經(jīng)理          3600     3600 
詹靈霄 副總經(jīng)量          3600     3600 
齊士安 監(jiān)事會主席        3600     3600 
闞建軍 監(jiān)事               0         0 
張文彬 監(jiān)事               0         0  
劉志奇 監(jiān)事               0         0 
高國俊 監(jiān)事              6400     6400 
    七、合并后存續(xù)公司的股本結構及主要股東持股情況 
    1、存續(xù)公司模擬的股權結構 
股份名稱       合并后股數(shù)(萬股)  占總股份比例(%)   
①尚未流通股份  
其中:國家股(寧夏恒力鋼鐵集團公司)  
                  13200             54.49 
社會法人股         1776              7.74 
個人股(三年后流通)  784              3.41 
②已流通股份 
境內上市的人民幣普遍股  
                   7200             31.36 
③總股本          22960               100 
2、合并后模擬的主要股東持股情況 
股東名稱           持股數(shù)量(萬股)  占總股本比例(%) 
寧夏恒力鋼鐵集團       13200           57.49 
榮成市邱家鎮(zhèn)資產經(jīng)營中心 816            3.55 
寧夏煉油廠               480            2.09  
酒泉鋼鐵公司             160            0.70 
寧夏有色冶煉廠           160            0.70 
石炭井礦務局             160            0.70 
魏秀玲                    50.27         0.22 
崔吉昌                    42.90         0.19 
王敏芳                    29.54         0.13 
薄雪玉                    28.74         0.13 
    八、財務會計資料 
    (一)關于寧夏恒力財務會計資料 
    1、寧夏五聯(lián)會計師事務所對寧夏恒力97年度、98年度和99年上半年的會計報表進行了審計,并出具無保留審計意見,上述年度經(jīng)會計財務資料已分別于1998年8月10日、1999年3月15日、1999年9月14日在《上海證券報》進行上披露,本說明中有關資料均載自寧夏恒力經(jīng)審計的資產負債表、損益表和現(xiàn)金流量表。 
    2、寧夏恒力與虎山糧機主要會計政策差異 
    寧夏恒力與虎山糧機均為規(guī)范的股份制企業(yè),兩者所執(zhí)行的會計政策差異甚微,這些差異所發(fā)生的金額對合并雙方的財務狀況影響不大,故未予調整。合并結束后,將根據(jù)寧夏恒力的財務會計政策作相應調整。 
    (二)關于虎山糧機財務會計報表 
    寧夏五聯(lián)會計師事務所接受合并方委托,對虎山糧機96年度、97年度、98年底、99年上半年的會計報表進行了審計,投資人欲了解其財務狀況、經(jīng)營成果及會計政策,應當認真閱讀關于虎山糧機的審計報表及注釋。 
    (三)關于寧夏五聯(lián)會計師事務所出具的合并后續(xù)公司模擬財務報表的審閱函寧夏恒羅鋼絲繩股份有限公司全體股東: 
    我們接受委托,審核了貴公司和擬被購并方山東虎山糧油機械股份有限公司模擬合并的1999年6月30的合并資產負債表,1999年1-6月的合并利潤表及利潤分配表,這些報表由貴公司負責,我們的責任是對模擬合并的會計報表發(fā)表審核意見。我們的審核是依據(jù)《中國注冊會計師獨立審計準則》進行的。 
    模擬合并的會計報表所適用的1999年6月30日寧夏恒力鋼絲繩股份有限公司的會計報表,1999年6月30日山東虎山糧油機械股份有限公司的會計報表已經(jīng)我所注冊會計師審計,上述模擬合并報表是建立在經(jīng)中國注冊會計師已審計報表的基礎上,經(jīng)審核,我們認為,模擬合并的寧夏恒力鋼絲繩股份有限公司的合并符合財政部財會字(1995)銘民文件《關于合并會計報表暫行規(guī)定》的有關原則。 
  寧夏五聯(lián)會計師事務所  中國注冊會計師:司建軍 
                        中國注冊會計師:楊克義 
  寧夏銀川市解放西街111號 2000年2月25日 
    九、其他重要事件 
    1、合并雙方在本次合并過程中,沒有涉及可以預見的或有事項和各種潛在的重大不利影響。 
    2、寧夏恒力董事會承諾在本報告公布之前6個月內公司及高級管理人員未買賣虎山糧機的社會流通的股權證。虎山糧機董事會承諾在本報告公布之前6個月公司及公司高級管理人員未買賣寧夏恒力的社會流通股。 
    3、虎山糧機已于1998年10月23日在《威海日報》報刊登董事會公告,并于1998年11月4日起停止交易。 
    十、備查文件 
    1、投資者在下列地點查閱下列文件 
    (1)寧夏恒力鋼絲繩股份有限公司 
    地址:寧夏回族自治區(qū)石嘴山市石嘴山區(qū)河濱街 
    電話:0952-3681920 
    傳真:0952-3681907 
    (2)山東虎山糧油機械股份有限公司 
    地址:山東省榮成市邱家鎮(zhèn)邱家村 
    電話:0631-7431431 
    傳真:0631-7431472 
    (3)光大證券有限責任公司 
    地址:上海南京西路1168號中信泰富廣場32層 
    電話:021-52984848 
    傳真:021-52984949 
    2、備查文件目錄 
    (1)中國證券監(jiān)督管理委員會《關于寧夏恒力鋼絲繩股份有限公司吸收合并山東虎山糧油機械股份有限公司的批復》 
    (2)寧夏五聯(lián)會計師事務所出具的山東虎山糧油機械股份有限公司1996-1999年中期的審計報告及財務報表及1999年盈利預測 
    (3)寧夏五聯(lián)會計師事務所出具的寧夏恒力鋼絲繩股份有限公司1996-1999年中期的審計報告及財務報表 
    (4)寧夏資產評估公司出具的山東虎山糧油機械股份有限公司評估報告 
    (5)寧夏恒力鋼絲繩股份有限公司與山東虎山糧油機械股份有限公司的合并協(xié)議 
    (6)北京市張涌濤律師事務所出具的法律意見書 
    (7)寧夏恒力鋼絲繩股份有限公司董事會決議公告 
    (8)山東虎山糧油機械股份有限公司董事會決議公告 
    (9)光大證券有限責任公司出具的獨立財務顧問報告 
    (10)寧夏五聯(lián)會計師事務所出具的模擬合并報表的審閱函 

                                    寧夏恒力鋼絲繩股份有限公司 
                                              2000年7月28日 

                                     合并資產負債表 
編制單位：寧夏恒力鋼絲繩股份有限公司(模擬)       單位:人民幣元 
資產項目       1999年6月30日 
流動資產：     
貨幣資金        48071747.03 
短期投資         4670878.10 
減:短期投資跌價準備  
短期投資凈額     4670878.10 
應收票據(jù)         3787000.00 
應收股利 
應收帳款       194405862.83 
其他應收款      22433904.93 
減:壞帳準備       950269.02 
應收款項凈額   215889498.74 
預付帳款        62385646.39 
應收補貼款        459235.19 
存貨            83682392.77 
減:存貨跌價準備 
存貨凈額        83682392.77 
待攤費用          441984.58 
待處理流動資產凈損失 
一年內到期的長期債券投資  
其他流動資產 
流動資產合計   419388382.80 
長期投資 
長期股權投資     1458400.00 
長期債權投資       83700.00 
長期投資合計     1542100.00 
減:長期投資減值準備 
長期投資凈額     1542100.00 
固定資產:  
固定資產原價   258276059.62 
減:累計折舊     71490535.89 
固定資產凈值   186785523.73 
工程物資          713381.03 
在建工程        31990149.49 
固定資產清理       -3500.00 
待處理固定資產凈損失 
固定資產合計   219485554.25 
無形資產及其他資產: 
無形資產         1993877.57 
開辦費   
其他長期資產  
無形資產及其他資產合計      
                1993877.57 
遞延稅項: 
遞延稅款借項 
資產總計      642409914.62 
負債和股東權益 
流動負債： 
短期借款       57950000.00 
應付票據(jù)        5000000.00 
應付帳款       23647870.55 
預收帳款       13564150.12 
代銷商品款  
應付工資        8575923.17 
應付福利費      1986192.51 
應付股利        5997979.89 
應交稅金       12512839.47 
其他應交款        38390.47 
其他應付款     12918156.16 
預提費用         427585.81 
職工福利及獎勵基金        
                 583794.58 
一年內到期的長期負債    
               14700000.00 
其他流動負債  
流動負債合計  157902882.73 
長期負債： 
長期借款       38000000.00 
應付債券 
長期應付款 
住房周轉金 
其他長期負債  
長期負債合計  380000000.00 
遞延稅款貸項   
負債合計      195902882.73 
少數(shù)股東權益    3315984.03 
股東權益 
股本          149500000.00 
資本公積      218689498.51 
盈余公積        6007547.39 
其中:公益金     2007015.22 
儲備基金         557989.60 
企業(yè)發(fā)展基金    1187335.28 
未分配利潤     67248676.68 
股東權益合計  443191047.86 
負債和股東權益總計       
              642409914.62 

                                 模擬合并利潤表 
                               一九九九年一至六月   
                                                 單位:人民幣元 
項目                寧夏恒力(合并)  虎山糧機(合并)  存續(xù)公司 
一、主營業(yè)務收入      104912741.49 24768258.66 129681000.15 
減：折扣與折讓      
主營業(yè)務收入凈額      104912741.49             104912741.49 
減：主營業(yè)務成本       74407662.55  14750600.61 89158263.15 
主營業(yè)務稅金及附加       402506.59    182291.86   584798.45 
二、主營業(yè)務利潤       30102572.65      9835366 39937938.65 
加：其他業(yè)務利潤        1114426.90   -126461.73   987965.17 
減：存貨跌價損失  
營業(yè)費用                3337730.04   1435728.09  4773458.13 
管理費用                 811977.95   1708460.86  2520438.81 
財務費用                 934856.46   -141761.13   793095.33 
三、營業(yè)利潤           26132435.10   6706476.64 32838911.74 
加：投資收益            3416042.19    257225.94  3673268.13 
補貼收入                 311899.06    182456.90   494354.96 
營業(yè)外收入              2225180.00    162884.21  2388064.21 
減：營業(yè)外支出            70775.28     21922.44    92697.22 
四、利潤總額           32014780.07   7287121.25 39301901.32 
減：所得稅              4643583.50   1500226.64  6143810.14 
少數(shù)股東本期權益                     1004522.64  1004522.64 
五、凈利潤             27371196.57   4782372.17 32153568.74 

                                         模擬現(xiàn)金流量表 
                                         1999年1月至6月 
項目                   寧夏恒力    虎山糧機     存續(xù)公司 
一、經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量：  
銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金               
                    66940186.24   9413820.27  76354006.51 
收取的租金                          21600.00     21600.00 
收到的增值稅項銷額和退回的增值稅款          
                                  1784526.41   1784526.41 
收到的除增值稅以外的其他稅費返還            
                     5454000.00                5454000.00 
收到的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金             
                    38211718.51    152910.98  38364629.49 
現(xiàn)金流入小計       110605904.75  11372857.69 121978762.44 
購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金               
                    45923831.89  15671986.13  61595818.02 
經(jīng)營租賃所支付的現(xiàn)金                         
                      801720.37                 801720.37 
支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金             
                    10116308.26   2887757.21  13004065.47 
支付的增值稅款       5968539.93   1460953.17   7429493.10 
支付的所得稅款      10000000.00    400000.00  10400000.00 
支付的除增值稅、所得稅以外的其他稅費         
                      652467.49    183547.76    836015.25 
支付的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金             
                    65755934.80    979047.10  66734981.90 
現(xiàn)金流出小計       139218802.74  21551291.37 
經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量凈額                
                   -28612897.99 -10178433.68 
二、投資活動產生的現(xiàn)金流量： 
收回投資所收到的現(xiàn)金     
                                 10483154.71  10483154.71 
分得股利或利潤所收到的現(xiàn)金  
取得債券利息收入所收到的現(xiàn)金 
處置固定資產、無形資產和其他長期資產而收回的現(xiàn)金凈額         
                       33500.00                  33500.00 
收到的其他與投資活動有關的現(xiàn)金  
現(xiàn)金流入小計           33500.00  10483154.71  10516654.71 
購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現(xiàn)金      
                    13970276.76   1690482.73  15660759.49 
權益性投資所支付的現(xiàn)金                                 
                     2176755.22                2176755.22 
債權性投資所支付的現(xiàn)金 
支付的其他與投資活動有關的現(xiàn)金     877700.00    877700.00 
現(xiàn)金流出小計        16147031.98   2568182.73  18715214.71 
投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額        
                   -16113531.98   7914971.98  -8198560.00 
三、籌資活動產生的現(xiàn)金流量：  
吸收權益性投資所收到的現(xiàn)金  
發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金 
借款所收到的現(xiàn)金    53000000.00    630000.00  53630000.00 
收到的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金       
                     2692705.73                2692705.73 
現(xiàn)金流入小計        55692705.73    630000.00  56322705.73 
償還債務所支付的現(xiàn)金                
                    25550000.00    630000.00  26180000.00 
發(fā)生籌資費用所支付的現(xiàn)金  
分配股利或利潤所支付的現(xiàn)金   
其中:子公司支付少數(shù)股東的股利   
償付利息所支支付的現(xiàn)金     
                     2865803.13      8822.71   2874625.84 
融資租賃所支付的現(xiàn)金 
減少注冊資本所支付的現(xiàn)金 
其中:子公司依法減資支付給少數(shù)股東的現(xiàn)金 
支付的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金       7000.00      7000.00 
現(xiàn)金流出小計        28415803.13    645822.71  29061625.84 
籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額        
                    27276902.60    -15822.71  27261079.89 
四、匯率變動對現(xiàn)金的影響  
五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額      
                   -17449527.37  -2279284.41 -19728811.78 
1.不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動 
以固定資產償還債務 
以投資償還債務 
以固定資產進行長期投資 
以存貨償還債務 
融資租賃固定資產 
2.將凈利潤調節(jié)為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量  
凈利潤              27371196.57   4782372.17 27371196.57 
加：少數(shù)股東損益   
計提的壞帳準備或轉銷的壞帳        
                      255722.90                255722.90 
固定資產折舊         3225844.84    670689.84  3896534.68 
無形資產攤銷                       110758.18   110858.18 
待攤費用攤銷  
預提費用增加(減:減少)  
處置固定資產、無形資產和其他長期資產的損失(減收益)              
                       70775.28                  70775.28 
財務費用             2825103.13   -183979.18   2641123.95 
投資損失(減收益)                                         
                    -3416042.19               -3416042.19 
存貨的減少(減增加)                                       
                    -3263635.64  -2802111.22  -6065746.86 
經(jīng)營性應收項目的減少(減增加)                            
                   -49290349.87  -2984994.98 -52275344.85 
經(jīng)營性應付項目的增加(減減少)                             
                    -6391513.01  -5173661.60 -11565174.61 
增值稅增加凈額                     323573.27    323573.27 
經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量凈額                              
                   -28612897.99 -10178433.68 -38791331.67 
3.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加情況: 
貨幣資金的期末余額  41297354.05   3877611.84  45174965.89 
減:貨幣資金的期初余額          
                     6928881.42   6156896.25  13085777.67 
加:現(xiàn)金等價物的期末余額        
                     3787000.00                3787000.00 
減:現(xiàn)金等價物的期初余額       
                    55605000.00               55605000.00 
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額     
                   -17449527.37  -2279284.41 -19728811.78